Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, czyli BFR, określa kwotę, którą firma musi wyłożyć na sfinansowanie cyklu działalności. W sklepie ezoterycznym wynika głównie z zapasów: towary są zamawiane i opłacane, a następnie przechowywane na półkach lub w magazynie przed sprzedażą. Im dłuższy ten okres, tym więcej gotówki pozostaje zamrożone.
Firma może więc być rentowna, a mimo to nie mieć płynności. Jest to typowe ryzyko podczas rozwoju: sprzedawca zamawia więcej produktów, aby zwiększać sprzedaż, co przejściowo podnosi zapotrzebowanie na gotówkę, zanim towary zostaną sprzedane i opłacone.
Zrozum wzór na kapitał obrotowy
Bpifrance Création opisuje zapotrzebowanie na kapitał obrotowy jako wartość zapasów i należności od klientów pomniejszoną o zobowiązania wobec dostawców. W handlu detalicznym, gdzie klienci płacą natychmiast kartą lub gotówką, należności są niewielkie. Głównym elementem do kontrolowania stają się zapasy.
Załóżmy, że sklep ma zapasy o wartości zakupowej 25 000 €, inne należności 1 000 € i nieopłacone faktury dostawców 8 000 €. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy to 18 000 €. Kwotę trzeba finansować z trwałych zasobów firmy lub jej gotówki.
Zapasy to główny obszar działania
Zmniejszanie zapotrzebowania nie oznacza opróżniania półek. Chodzi raczej o skrócenie czasu, w którym pieniądze pozostają zamrożone w wolno rotujących produktach. Sklep powinien odróżniać artykuły wymagające dużych zapasów od specjalistycznych lub wizerunkowych, dostępnych w małej liczbie sztuk.
Poradnik Jak zarządzać zapasami bez zamrażania gotówki? opisuje znaczenie rotacji. Miesięczna analiza pozwala wykryć produkty niesprzedawane od wielu miesięcy, duplikaty między liniami oraz nadmierne ilości artykułów drugorzędnych.
Negocjuj terminy płatności, nie tylko cenę
Nieco droższy dostawca może być ekonomicznie korzystniejszy, jeśli pozwala zamawiać częściej, z niższym minimum lub odpowiednimi terminami zapłaty. Dlatego cenę zakupu trzeba oceniać wraz z czasem dostawy, minimalną ilością, progiem bezpłatnego transportu i warunkami rozliczeń.
Z kolei zamawianie nadmiernych ilości dla kilku procent rabatu może zwiększyć zapotrzebowanie na kapitał obrotowy bardziej niż uzyskaną oszczędność. Rabat hurtowy ma sens, gdy dodatkowe zapasy sprzedadzą się w rozsądnym czasie.
Przygotuj się na sezonowe wzrosty sprzedaży
Koniec roku, Halloween czy inne okresy sprzedażowe mogą wymagać zwiększenia magazynu przed wzrostem obrotów. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wtedy celowo rośnie. Nie jest to problemem, jeśli uwzględniono je w planie gotówki i dotyczy produktów o znanej historycznej rotacji.
Większym zagrożeniem jest późny, masowy zakup bez prognozy gotówki. Plan przepływów pieniężnych powinien więc zawierać wydatki na zakupy kilka tygodni przed przewidywaną sprzedażą.
Unikaj nadmiernie szerokiej oferty na start
Nowy sklep naturalnie chce prezentować wiele kategorii od pierwszego dnia. Każda dodatkowa kategoria wymaga jednak minimalnej liczby produktów i ilości, co szybko zwiększa wartość zapasów. Rozsądniej jest zacząć od spójnej podstawy, obserwować rzeczywisty popyt i rozwijać ofertę według sprzedaży.
Dzięki temu część środków pozostanie na uzupełnienia. Sklep wydający całą gotówkę na pierwsze zamówienie może po kilku tygodniach nie mieć za co odkupić bestsellerów.
Kapitał obrotowy zmienia się wraz z firmą
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy nie jest liczbą obliczaną tylko do biznesplanu. Zmienia się wraz z poziomem zapasów, terminami dostawców, metodami płatności i rozwojem. Otwarcie drugiej placówki lub duży rozwój e-commerce może spowodować gwałtowny wzrost potrzeb.
Materiał Bpifrance Création o kapitale obrotowym wyjaśnia zasady obliczenia. W sklepie ezoterycznym zarządzanie polega następnie na powiązaniu wyniku z rotacją towarów i harmonogramem zakupów.
Kontrolowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy daje większą swobodę: pozwala szybko uzupełnić popularne pozycje, wykorzystać okazję u dostawcy i przetrwać słabszy okres bez natychmiastowego sięgania po dodatkowe finansowanie.